Кредит на покупку оборудования: почему станок оценивают ниже счёта и когда честнее лизинг

Счёт от поставщика лежит на столе, цена в нём действует ограниченный срок, линия нужна к сезону, а свободных денег на всю сумму нет. Дальше собственник производства обычно делает три звонка: в банк, где обслуживается компания, в лизинговую компанию, чей менеджер давно просится на встречу, и в залоговый отдел другого банка, где под недвижимость дают больше. Ответы приходят три, и между собой они не сходятся. Банк готов кредитовать, но под сам станок насчитал меньше, чем станок стоит, и просит вашу долю. Лизинговая компания называет платёж, но оборудование до выкупа будет принадлежать ей. Под цех или склад дают больше и быстрее, но объект уходит под обременение.

Все три ответа честные. Это три разных инструмента, и у каждого свои условия, на которых он ломается. Ниже разбираю, как банк смотрит на оборудование в залог и откуда берётся разница между счётом и кредитом, чем лизинг отличается по собственности и платежам, когда быстрее взять деньги под недвижимость, что попросят по документам и на каких заявках всё встаёт. В конце три вопроса, по которым из трёх вариантов остаётся один.

Уточню границы разбора. Здесь речь о покупке: оборудование ещё у поставщика, и вопрос в том, чем его оплатить. Если станки уже ваши и стоят в цехе, а деньги нужны на другое, это другая сделка, залог имеющегося имущества, и про неё есть отдельная статья: как получить кредит под залог оборудования или недвижимости. Лизинг помещений и его налоговую арифметику тоже оставляю за скобками: там всё решает режим налогообложения, и это отдельный разговор.

Способов три, и различаются они тем, что именно кредитор берёт в обеспечение и кому принадлежит оборудование, пока долг не закрыт.

Целевой кредит на оборудование. Банк перечисляет деньги поставщику по счёту, а купленное оборудование становится залогом по этому же кредиту. Деньги идут строго под спецификацию, зато дополнительного имущества банк может и не попросить, если его устроила ликвидность самого станка.

Лизинг. Лизинговая компания покупает оборудование на себя и передаёт вам в пользование за платежи. Собственник до выкупа - она, поэтому к заёмщику требования мягче, а платёж собирается из нескольких частей.

Нецелевой кредит под залог недвижимости. Банк оценивает ваш цех, склад, офис или квартиру собственника и выдаёт сумму от объекта. Куда уйдут деньги, банк не контролирует, зато недвижимость на весь срок оказывается под обременением.

Первые два способа привязаны к самому оборудованию, и именно поэтому по ним всё упирается в один вопрос: сколько этот станок будет стоить кредитору, если продавать его придётся без вас. С него и начну.

Со стороны собственника логика простая: сколько написано в счёте, на столько и залог. Банк считает иначе. Залог для него стоит ровно столько, сколько за него дадут при вынужденной продаже: быстро, без вашего участия и без ваших покупателей. Между ценой поставщика и этой суммой лежит несколько вычетов, и каждый из них уменьшает кредит.

Вторичный рынок. Новый станок с завода и тот же станок, который банк продаёт с площадки должника, - два разных товара с разной ценой. На ходовую технику покупатель находится быстро: грузовик, погрузчик, универсальный обрабатывающий центр. На линию под конкретный продукт круг покупателей узкий, и цена падает вместе с ним.

Монтаж и пусконаладка. В счёте поставщика часто сидят доставка, монтаж, наладка, обучение персонала. Для вас всё это часть цены, для следующего владельца - ноль: ему придётся демонтировать, вывезти и смонтировать заново за свой счёт. Из залоговой стоимости эти статьи вычитают целиком, а иногда сверху ещё и стоимость демонтажа.

Б/у. Оборудование с пробегом принимают с большей скидкой, и не всякое: смотрят возраст, состояние, комплектность и документы. Про б/у без документов скажу отдельно ниже, там заявка ломается чаще всего.

Узкая специализация. Линия, сделанная под ваш продукт и ваш техпроцесс, вне вашего цеха стоит близко к цене металла. Чем уже назначение оборудования, тем ниже его залоговая стоимость и тем больше банк попросит вашей доли.

Импорт с предоплатой. Пока оборудование не пересекло границу, не растаможено и не смонтировано, залога физически не существует. Есть контракт с иностранным поставщиком и ваша предоплата по нему. Весь этот период банк кредитует под ваши права по контракту, и это самое слабое обеспечение из возможных.

Отсюда и берётся аванс, который в целевом кредите называют собственной долей. Разница между суммой в счёте и тем, во что банк оценил будущий залог, закрывается вашими деньгами. Чем ликвиднее техника, тем меньше доля; чем специфичнее, тем больше. Точная доля у каждого банка своя и зависит от вида оборудования, поэтому проверяйте её на день обращения.

После сделки банк направляет уведомление в реестр уведомлений о залоге движимого имущества. Возможность учитывать залог движимого имущества через такие уведомления записана в пункте 4 статьи 339.1 Гражданского кодекса, сам реестр ведётся по правилам о нотариате. Для вас это означает две вещи. Продать заложенный станок по-тихому не выйдет: с момента записи банк вправе ссылаться на свой залог против любого покупателя, так написано в той же статье. И обратное: если сами покупаете б/у оборудование у другого предприятия, проверьте этот реестр до оплаты, иначе рискуете купить станок вместе с чужим залогом.

Договор лизинга описан в статье 665 Гражданского кодекса: лизинговая компания обязуется купить в собственность указанное вами оборудование у выбранного вами продавца и передать его вам за плату во временное владение и пользование. Закон о финансовой аренде (лизинге), 164-ФЗ, добавляет к этому три вещи, которые для собственника производства важнее ставки.

Собственность. Предмет лизинга остаётся собственностью лизингодателя, это статья 11 закона. Вы на нём работаете и за него отвечаете, а принадлежит он лизинговой компании, и у неё по той же статье есть право изъять его в случаях, предусмотренных законом и договором. Перейти к вам оборудование может по окончании срока или раньше, если так записано в договоре, это статья 19. Здесь и лежит плата за то, что лизингодатель мягче смотрит на заёмщика: у него в руках сам актив, залоговая запись ему не нужна.

Платёж. По статье 28 того же закона лизинговые платежи - это общая сумма за весь срок договора, в которую входят возмещение затрат лизингодателя на покупку и передачу оборудования, затраты на другие услуги по договору и его доход; туда же может входить выкупная цена, если договор предусматривает переход собственности. Поэтому лизинговый платёж со ставкой по кредиту напрямую не сравнивается: внутри него сидят страховка, услуги и выкуп. Просите график с разбивкой по статьям.

График. Размер, способ и периодичность платежей закон отдаёт договору, и там же сказано, что обязанность платить наступает с момента, когда вы начали пользоваться оборудованием, если договором не установлено иное. На практике это даёт то, чего в кредите почти не бывает: график под сезон, платежи с момента запуска линии, убывающие взносы. Страхование предмета лизинга от утраты и повреждения закон допускает на весь срок с момента поставки, а кто страхователь и в чью пользу, решает договор, это статья 21. В реальных предложениях страховка почти всегда уже внутри платежа.

Аванс в лизинге есть так же, как своя доля в кредите, и роль у него та же. Расчёт удорожания и налоговую сторону здесь не считаю: это отдельная тема, и ответ там зависит от вашего режима налогообложения сильнее, чем от условий лизинговой компании. Подбор компании под конкретный вид техники и сравнение живых предложений между собой - на странице лизинга.

Третий способ к оборудованию отношения не имеет, и в этом его сила. Банк оценивает ваш цех, склад или квартиру собственника, считает сумму от объекта и выдаёт деньги без спецификации и без отчёта о том, куда они ушли. Согласовывать поставщика, доказывать ликвидность станка и ждать монтажа не нужно. Б/у линия без полного пакета, импорт с предоплатой, техника под один контракт: всё то, на чём целевой кредит и лизинг спотыкаются, здесь банк просто не спрашивает.

Срок по залогу недвижимости длиннее, чем банк готов дать под оборудование, и платёж соответственно ниже. Сумма считается от оценки объекта с дисконтом, и при большом счёте и скромном объекте её может не хватить. Скорость зависит от документов на недвижимость. Чистый объект проходит быстрее целевого кредита: спецификацию, договор поставки и отчёт по оборудованию ждать не нужно. Объект с неоформленной землёй под зданием, без присвоенного адреса или с расхождением между техпланом и фактом встанет на месяцы, и именно на этих трёх вещах ломаются залоговые сделки с производственными объектами, разбирали их отдельно: склад или цех в залог.

Цена этого способа - обременение. Залог недвижимости возникает с момента государственной регистрации, это пункт 1 статьи 339.1 Гражданского кодекса, и пока кредит не закрыт, запись о залоге стоит в реестре недвижимости. Продать объект без согласия банка не получится, а повторный залог закон допускает, только если его не запретил предшествующий договор об ипотеке (статья 43 закона 102-ФЗ), и такие запреты в договорах стоят почти всегда; правило не работает лишь тогда, когда стороны обоих договоров об ипотеке совпадают полностью. Для квартиры собственника добавляется и человеческая сторона: жильё семьи отвечает за станок. Условия по бизнес-программам под недвижимость собраны на странице кредита для бизнеса под залог недвижимости.

Пакет по целевому кредиту длиннее, чем по нецелевому, потому что банк проверяет вас и саму сделку с поставщиком. Вот из чего он складывается и зачем банку каждая бумага.

Четыре ситуации, в которых целевой кредит на оборудование останавливается ещё до разговора о ставке.

Б/у без документов. Станок купили у закрывшегося производства по расписке, паспорт утерян, серийный номер сбит, договора с прежним владельцем нет. Оценить такой залог банк не может, лизинговая компания взять его на баланс тоже не может. Выход здесь один из двух: продавец с полным пакетом документов либо покупка за счёт нецелевого кредита под недвижимость, где банку всё равно, что вы купили.

Оборудование под один контракт. Линия покупается под единственного заказчика, и весь платёж по кредиту сидит в этом контракте. Банк задаёт один вопрос: контракт закончится раньше кредита, чем платить дальше? Добавьте сюда узкую специализацию такой линии, и получите низкую залоговую стоимость плюс высокий риск по выручке. Помогает второй заказчик на ту же продукцию, подтверждённый хотя бы перепиской, либо продукт под контракт, где источником погашения считают сам контракт.

Предоплата иностранному поставщику. Оборудование за границей, поставщик просит аванс до отгрузки, дальше месяцы производства, доставка, таможня, монтаж. Всё это время у банка нет залога, есть только ваши права по контракту, и на этот период он попросит другое обеспечение: недвижимость, поручительство, иногда аккредитив вместо прямой предоплаты. Второй путь: лизинговая компания сама покупает у иностранного поставщика и оформляет этот отрезок на себя, за что берёт свою цену; риск невыполнения продавцом своих обязательств по умолчанию несёт та сторона, которая выбрала продавца, а выбираете его в такой сделке обычно вы (пункт 2 статьи 22 закона 164-ФЗ), если договор не переложил этот риск на лизингодателя.

Свежая компания. Отчётности за полный год ещё нет, а выручка под платёж пока на бумаге. Целевой кредит здесь почти закрыт: банку нечем подтвердить платёж. Лизинг мягче, потому что актив остаётся у лизингодателя, но аванс он попросит выше. Третий путь остаётся тем же: недвижимость собственника, если она есть и чистая по документам.

Пример из практики, детали изменены. Производство хотело купить б/у упаковочную линию у соседнего предприятия, дешевле новой почти вдвое, и получило отказ по целевому кредиту: у линии не было паспорта, а в реестре уведомлений висел залог прежнего владельца. Покупку закрыли деньгами под собственный цех, после того как оформили землю под ним и сняли чужой залог с линии через продавца. Дольше, чем планировали, зато линия куплена и своя с первого дня.

Выбор из трёх способов сводится к трём вопросам, и отвечать на них лучше в этом порядке.

Как долго оборудование держит цену? Если техника ликвидная и универсальная, деньги можно привязать к ней самой: целевой кредит или лизинг, срок под срок службы. Если оборудование узкоспециализированное, быстро устаревает или покупается под один контракт, привязывать к нему кредит невыгодно: банк оценит его низко и попросит большую долю. Такую покупку честнее закрывать деньгами под недвижимость.

Есть ли недвижимость без обременения и с чистыми документами? Если есть, сумма большая, а покупка сложная (импорт, б/у, узкая линия), залог недвижимости даёт длинный срок, свободу в расходовании и меньше вопросов к самой технике. Если недвижимости нет или она уже под ипотекой, выбор идёт между целевым кредитом и лизингом, и решает ликвидность оборудования.

Сколько у вас времени? Когда счёт горит, лизинг ликвидной техники обычно закрывается быстрее всего: лизинговая компания сама покупает и сама оформляет. Кредит под недвижимость быстрый только при чистом объекте. Целевой кредит самый долгий по согласованию: спецификация, договор поставки, оценка, страховка, график оплаты поставщику.

| Что сравниваем | Целевой кредит | Лизинг | Кредит под залог недвижимости | |---|---|---|---| | Что в обеспечении | само оборудование | оборудование в собственности лизингодателя | ваш объект недвижимости | | Откуда считается сумма | от счёта минус ваша доля | от цены оборудования минус аванс | от оценки объекта с дисконтом | | Контроль цели | счёт, договор поставки, оплата поставщику | покупает лизингодатель | нет | | Срок | под срок службы техники | под срок службы техники | длиннее, чем под оборудование | | Б/у и импорт с предоплатой | проходит тяжело | зависит от лизинговой компании | банку безразлично | | Что при просрочке | взыскание на заложенное оборудование | изъятие предмета лизинга | взыскание на объект недвижимости |

Три ответа на эти вопросы обычно дают один вариант, и он редко совпадает с тем, что первым предложили по телефону. Работаем без предоплаты: комиссия считается процентом от полученной суммы и берётся по факту выдачи, при отказе вы не платите ничего. Оставьте заявку и напишите, что покупаете, у кого, есть ли счёт на руках и что у компании или у собственника есть в собственности. Посчитаю все три способа рядом, с вашей долей, сроком и платежом по каждому, и скажу прямо, какой из них в вашем случае реалистичен.